Société de gestion
MIMCO Asset Management S.A.S. (MIMCO AM) Agrément AMF n° GP-21000018
Émetteur
MIMCO Grand-Ducal
Forme juridique
Société en Commandite par Actions - statut "Autre FIA"
Domicile et juridiction du fonds
France
Taille cible des engagements
La Société de Gestion vise un montant total des Engagements sur le FIA d’une valeur maximum de 20.000.000,00 EUR
Date de lancement
30/09/2021
Clôture des souscriptions
30/06/2023
Prix de souscription
At the higher of the nominal value + share premium and the net asset value
Durée de blocage
12 mois
Objectif de distribution
In fine
Date de prise d'effet
Entrée en jouissance + 90 jours
Banque dépositaire / Teneur de registre
ODDO BHF France
Commissaire aux comptes
Grant Thornton France
Commissaire aux comptes ad ’hoc sur les avantages particuliers conférés
Hermesiane SAS
Recours à l'emprunt
Plafonné à 80 % des Actifs du fonds (levier de 5)
Frais de souscription
2 % Catégorie A (voir Document d’Information)
Frais de rachat anticipé
6% dégressifs (voir Document d’Information)
Commission de gestion
1,00 % de l’actif brut du fonds (comprenant 0,76 % de commission de gestion de la Société de Gestion et 0,24 % de commission de gestion administrative des opérations)
Objectif de surperformance
Actions S et A : Surperformance de 80% constatée sur le solde restant au-delà d’un Revenu Prioritaire de 7% (voir Document d’Information)
La SCA
Société en commandite par actions
Siège social : 62 rue de Miromesnil – 75008 Pariss
La société de gestion AIFM
MIMCO ASSET MANAGEMENT
Agrément n° GP–21000018 délivré par l'AMF
Agréée au titre de la directive AIFM
RCS Paris : 898 003 124
Siège social : 62 rue de Miromesnil – 75008 Paris
Tél. : +33 1 44 70 04 36
E-mail : [email protected]
La banque dépositaire / Le teneur de registre
Oddo BHF SCA
12 Boulevard de la Madeleine - 75009 Paris
RCS Paris : 652 027 384
Tél. : +33 1 44 51 85 00
Le commissaire aux comptes
Grant Thornton Paris
29 rue du Pont - 92200 Neuilly-Sur Seine
Tél. : +33 1 41 25 85 85
Commissaire aux comptes ad ’hoc sur les avantages particuliers conférés
Hermesiane SAS
89, Boulevard Haussmann 75008 Paris
Tél : +33.1.47.46.81.44
Risques d’investissement
Les investisseurs qui envisagent d’acheter des actions du fonds immobilier MIMCO Grand-Ducal (la "Société") doivent tenir compte notamment des facteurs de risque spécifiques, non exhaustifs, énoncés ci-dessous. De tels risques peuvent, seuls ou en combinaison, influencer négativement les revenus et les estimations de la rentabilité du fonds, et conduire à une diminution de la valeur des actions.
Risques en capital
Le Fonds n’apporte aucune garantie de protection en capital. Le capital investi n’est pas garanti et peut ne pas être restitué ou ne l’être que partiellement.
Risques liés à la gestion discrétionnaire
Le Fonds peut ne pas être investi à tout moment sur les marchés ou les actifs les plus performants. La performance du Fonds peut être inférieure à l’objectif de gestion et la Valeur Liquidative des Actions peut avoir une performance négative.
Risques d'évaluation
Les évaluations des investissements permettent de déterminer les dépréciations à enregistrer sur les lignes de participations dans la mesure où leur valeur réévaluée serait inférieure à leur valeur comptable.
Absence de rachat des Actions
Le rachat des actions n’est possible qu’après une période de blocage. A l’issue de cette période, il n’existe pas de certitude que le rachat pourra être obtenu.
Risques d’exécution des souscriptions et des rachats
Les rachats sont réalisés au cours inconnu. Le nombre d’actions exact afférant au montant racheté étant arrondi à l’inférieur, sera communiqué à l’investisseur au moment de la publication de la valeur liquidative.
Risque de sursouscription et de non-service de certaines demandes de souscriptions
Si le montant des demandes de souscription est sup rieur au montant de l’opération dans laquelle un Investisseur souhaite investir, les Investisseurs seront servis en fonction de l’arrivée de leurs bulletins de
souscription, et sur la base de leur engagement de souscription subsidiaire. La souscription peut être clôturée avant la fin de la période de souscription concernée. Dans ce cas, il existe un risque que les demandes de souscriptions reçues à la fin de la période de souscription ne soient pas satisfaites.
Risques liés à l’effet de levier
La Société pourra avoir recours à l'endettement. Les opérations à effet de levier sont par nature sujettes à un degré élevé de risque financier. Le levier permet d’accroitre les espoirs de gain mais accentue également les risques de perte.
Risques inhérents à tout investissement en capital
La performance du Fonds est directement liée à la performance des entreprises dans lesquelles le Fonds est investi, laquelle est soumise à de nombreux aléas.
Risques d’illiquidité des Actifs de la Société
Le fonds est un fonds de capital investissement qui sera investi dans des titres non cotés sur un marché d’instruments financiers. Ces titres sont peu ou pas liquides. Il ne peut donc être exclu qu’il éprouve des difficultés à céder ses investissements dans les délais et à un niveau de prix souhaité.
Risques liés à l’estimation de la valeur des entreprises cibles
Il existe un risque que les valeurs liquidatives ne reflètent pas la valeur exacte du portefeuille du Fonds.
Risques liés aux caractéristiques des investissements réalisés par la Société
Le Fonds sera investi principalement dans des sociétés luxembourgeoises. L'évolution défavorable de l'environnement économique, politique ou social au Luxembourg est donc susceptible d'affecter négativement la valeur du portefeuille du Fonds. En outre, le Fonds investira uniquement dans le secteur de l’immobilier. Toute évolution défavorable affectant ce secteur d’activité ou un secteur d’activité qui lui est lié pourrait avoir un impact sur le rendement du Fonds.
Risques liés à l’activité du Fonds et/ou des entreprises cibles
Les activités que souhaite développer le Fonds peuvent rétrospectivement avoir fait l’objet d’une analyse erronée des opportunités de marché par les dirigeants et ne pas rencontrer le succès commercial escompté. Les activités immobilières exercées par le Fonds, au travers de ses investissements, peuvent être source de contentieux.
Risques de taux
Le risque financier résulte de la sensibilité des actifs du Fonds à l'exposition ou à la non-exposition à certains taux, notamment inflation, et aux fluctuations de marchés des taux d'intérêts.
Risques de contrepartie
Le défaut de paiement d’une contrepartie de marché peut entraîner une baisse de la Valeur Liquidative de la Société.
Risques de durée
Les investissements non cotés peuvent prendre plusieurs années pour arriver à maturité. En conséquence, alors que la performance du Fonds peut être satisfaisante sur le long terme, la performance des premières années peut être médiocre.
Risques liés au secteur d’investissement
Aucune assurance ne peut être donnée quant à la performance d'un secteur d'investissement spécifique.
Risques juridiques et fiscaux
Il ne peut être garanti que la structure du Fonds et/ou de tout investissement sera fiscalement optimale pour un investisseur déterminé ou qu'un résultat fiscal particulier sera atteint. L’évolution des textes applicables au Fonds pourrait avoir des conséquences juridiques, fiscales ou financières négatives pour le Fonds et les investisseurs.
Risques liés au terrorisme et autres infractions
Le Fonds pourra être contraint de demander aux investisseurs, y compris aux investisseurs potentiels, de lui fournir des informations additionnelles afin de v rifier, notamment, leur identité et celle de leurs bénéficiaires économiques ainsi que l’origine des fonds utilisés pour investir dans le Fonds. Toute souscription peut être refusée si ces informations ne sont pas fournies, ou après étude des informations reçues. Ces informations peuvent être transmises aux autorités gouvernementales compétentes.
Avant toute souscription, le souscripteur doit s’assurer que son profil, sa situation financière et ses objectifs sont en adéquation avec le produit et consulter le Document d’Information. Ce document est disponible auprès de MIMCO Asset Management, 87 Boulevard Haussmann 75008 Paris. Les informations contenues dans ce document sont fournies par MIMCO Asset Management.
La valeur des investissements dans les actions de MIMCO Grand-Ducal est susceptible par nature de varier à la hausse comme à la baisse, notamment en fonction des objectifs ou des stratégies d’investissement de MIMCO Grand-Ducal et des conditions économiques et de marché.
L’investissement dans MIMCO Grand-Ducal peut induire un risque en perte de capital. Compte tenu des risques économiques et de marché, aucune garantie ne peut être par ailleurs donnée quant à la réalisation par MIMCO Grand-Ducal de ses objectifs d’investissement.
